Kindred vola alla Borsa di Stoccolma sospinta dall’Opa della Francaise des Jeux. Il titolo dell’operatore di scommesse e giochi d’azzardo, che controlla tra gli altri Unibet, mette a segno un rialzo del 16,6% a 121,82 corone svedesi, il maggiore dell’indice Stoxx Europe 600, mentre FDJ a Parigi avanza del 5% a 36,08 euro, grazie anche ai favorevoli dati preliminari del 2023. E’ quanto riporta borsaitaliana.it.
La Francaise des Jeux ha annunciato il lancio di un’offerta pubblica di acquisto su Kindred sulla base di un valore aziendale di 2,6 miliardi di euro. L’Opa valuta la società svedese 130 corone svedesi per azione, pari a un premio del 24% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì, del 35% sulla media ponderata degli ultimi 30 giorni e del 36% sulla media di 90 giorni. L’offerta è stata raccomandata all’unanimità dal consiglio di amministrazione di Kindred. Alcuni azionisti, ovvero Corvex Management, Premier Investissement, Eminence Capital, Veralda Investment e Nordea, che controllano nell’insieme il 27,9% del capitale, si sono impegnati ad apportare le loro quote all’Opa.
“Questa transazione darà vita ad un leader europeo del gaming con le capacità finanziarie e strategiche per espandere la sua presenza globale”, ha commentato il ceo di Kindred, Nils Anden. “Viste le loro rispettive storie e i loro punti di forza strategici, FdJ e Kindred sono altamente complementari”, ha dichiarato la presidente e ceo di FDJ, Stephane Pallez, sottolineando che Kindred “è perfettamente allineata con la strategia del gruppo francese” e darà al gruppo “un profilo equilibrato e bilanciato, basato su vari pilastri: le attività in monopolio, principalmente le lotterie sullo storico mercato francese e da novembre anche quello irlandese e le attività di gaming e le commesse sportive online aperte alla competizione in Europa”.
L’operazione dovrebbe permettere un aumento a due cifre degli utili per azione dal primo anno post-integrazione e nella stessa misura del dividendo per azione. Il pay-out è indicato pari al 75% dell’utile netto rettificato. Nel 2023, Kindred ha realizzato un fatturato al netto delle tasse sul gioco di 893 milioni di sterline (circa 1 miliardo di euro) e l’Editda è stato pari a 205 milioni di sterline, con un margine del 23%. FDJ intende finanziare l’acquisizione mobilitando “gran parte della sua liquidità e attraverso un prestito ponte delle principali banche francesi”, ha indicato la società che ha anche confermato il suo obiettivo a medio termine di un rapporto tra debito finanziario netto e Ebitda inferiore o uguale a 2 volte. L’offerta pubblica di acquisto sarà aperta il 19 febbraio per un periodo massimo di nove mesi. FDJ ha anche annunciato di avere realizzato nel 2023 un fatturato di 2,62 miliardi di euro, in aumento del 6,5% rispetto al 2022. Su base comparabile, i ricavi del gruppo sono aumentati del 2,8%. L’Ebitda ricorrente ha raggiunto 675 milioni di euro nel 2023, riflettendo un margine del 25,1%, dopo 590 milioni e 24% nel 2022. “Questo andamento tiene conto del livello eccezionale dei risultati sportivi molto favorevoli all’operatore alla fine dell’anno e una ripresa degli accantonamenti relativi a controversie con ex intermediari-agenti”, ha sottolineato FDJ in un comunicato stampa. Il gruppo annuncerà i risultati completi del 2023 il 15 febbraio.
